个人意见，仅供参考：余额宝似乎有点不靠谱！(转载)
刚得了点年终奖，也想买点理财产品，于是，关注了近期大热的余额宝。但是，研究之后感觉，这个东西有点不靠谱。按照最近数据，截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，按照6%的年收益率计算，阿里巴巴旗下的天弘基金每年要做到150亿元的纯利，才能满足其声称的投资收益。
每年150亿元的纯利！天弘基金能做到吗？
余额宝不是银行，不能公开放贷，只能借天弘基金投资于股票、期货、债券和资金拆借市场，因此，看看天弘基金的业绩就可以看出余额宝的后劲。
我在天弘基金的官网上，收集整理了一些数据，如下表：
从表中看，天弘基金在股票、债券市场的表现很一般，但看上述统计表中投资品种的单位净值增减情况，很难支撑很高的年收益率。
另外，天弘旗下还有一些投资品种，如，“天弘现金管家货币”、“天弘增利宝货币”，不提供“单位净值”，只提供“万份收益”，就无法判断其实际的净值增减了。据学财务的老婆讲，这些钱可能是投到资金拆借市场上了。
但是，这个解释也有问题。如果是把资金投放到拆借市场，那么，一定要以更高的收益率放出款去，余额宝才能保证自己的收益；然而，余额宝的的年收益率是比较高的，谁还能以比他更高的年收益率接下他2500亿的盘子？
刚才又仔细分析了一下，发现余额宝的赚钱秘籍可能就是聚众挤兑银行——
通过高收益率把钱收集到自己手上，在这个过程中，实际上就是银行存款的大搬家。
因为存款搬家，导致银行缺钱，此时，余额宝就可以和银行谈协议存款，争取较高的利息。余额宝的钱，大量的用于协议存款。
如果余额宝继续快速膨胀，或者出现更多的类似余额宝的所谓“互联网金融”产品，那么，可以肯定的是将对金融秩序产生冲击。
截至2013年11月14日15：00，天弘增利宝货币基金（余额宝）的规模突破1000亿元，用户数近3000万户；截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元；截至2014年1月15日，余额宝规模已超过2500亿元，15天规模增长35%。
自然界的常识，凡是急速膨胀的东西，前景都不太妙。看着余额宝这般的膨胀速度，我总感觉着有点不太对劲。
当然了，上述观点只是个人的看法，不构成对网友的投资建议。
如果有错误之处，还请有识之士批评指正。
如果专政机关认为我诋毁了知名公司的商誉，还请提早告之，以给我一个投案自首、争取宽大处理的机会。
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