光伏分布式，且行且珍惜(转载)

冰如町

　　跑过西部地面电站的朋友都知道，地面电站重在选址，离并网点要近，电价区域要好，最好限电情况也不严重，当然阳光也要好，这也就是为什么大家都扎堆去抢某些地方的根本原因。但是，由于光伏发电的能量密度天生受限，好地方就那么多，抢完了就没有了，只能退而求其次，所以可以说，好的西部电站是个稀缺资源，机不可失时不再来。
　　所以，虽然分布式光伏发电的投资收益尚存风险，但大佬们，尤其是上市公司大佬们都死死的盯着呢。一旦政策微调解决了某个问题，海量资金瞬间就会挤爆分布式市场。因为分布式的市场太大了，虽然对电价和选址也有着其特定的要求，但毕竟和西部电站比起来，可选择的空间太大了，夸张地说简直是个无限市场。
　　坦率的说，分布式光伏发电项目和西部地面电站项目最大的不同就在于其对于容量的追求，事实上，分布式项目在于精，而地面电站在于量，算过IRR的同学们你们都懂的。所以，分布式在国内并没有受央企大佬们的眷顾，而相反是一些之前很难挤进西部盛宴的但确实有实力的民企走在了前面，当然还有航禹太阳能这种在梁志鹏副司长口中所说的“专业分布式能源服务商”的雏形企业，我把它们统称为“分布式先行者们”。
　　当然，专业分布式能源服务商可以利用雏形市场打造其核心竞争力，为将来的市场竞争做好准备，但目前来讲，主要的分布式市场还是在于工商业或高端民用住宅屋顶业主的自投EPC工程，并不是由光伏属性的资金主导的大规模可复制市场。而光伏属性的资金在哪里呢?他们什么时候才能真正开始大展宏图呢?
　　资本是逐利和盲目的，要资本不流入某个领域只能有两种可能性：一是有更有“利”的地方吸收资本;二是有进入壁垒。目前来看，这两点都恰恰挡住了光伏属性资金进入分布式市场。更有“利”就不用说了，我国的资本更愿意投入高投入高回报的虚拟经济赚取所谓“easy money”，实体经济本来就不受待见。另外自发自用为主的分布式项目的收益稳定性也是银行及其他资金进入市场的拦路虎。所以目前为止，光伏属性资金只看好西部地面电站，对于其非常期待的分布式市场只做关注，只待磨刀霍霍向猪羊后的突然爆发。
　　至于何时爆发我们不做预测，但我想摆出以下几点逻辑供大家参考：
　　1、 2014年的8GW分布式在哪里?
　　- 大型央企可能有500MW~1GW，金太阳剩余部分大概有500MW~1GW，大型光伏企业可能有1~2GW，分布式示范区1GW，满打满算仅仅只有5GW;
　　- 即便假设以上项目全部做完，那么离8GW的目标还有3GW的巨大差距;
　　2、 如果部分分布式项目实现采取分布式标杆上网电价方式全部上网，会增加多少财政负担?
　　- 如果采用分布式标杆上网电价的方式将分布式光伏电力全部上网，即解决了自发自用在业主协调、收取电费以及对屋顶要求过于苛刻等问题，但也引发了另一个问题，即增加了中央财政的补贴负担，不过我们可以计算一下到底增加了多少;
　　- 如果采取1元/kwh的上网电价，按照0.45元/kwh的脱硫煤标杆上网电价计算，政府需要支付补贴0.55元/kwh，高于0.42元/kwh的分布式度电补贴约0.13元/kwh;
　　- 如果只有50%的分布式项目采取此类方式补贴，4GW项目年均将增加补贴负担约6亿元，大概只占可再生能源发展基金总量的1~2%左右，压力不大;
　　- 随着每年光伏发电成本的下降，分布式上网电价也将逐步下调和脱硫煤电价的逐渐走高，总的来说，财政压力是越来越小的，直到实现平价上网取消补贴。
　　3、 随着投资占GDP比重的下降，资本重回实体经济，光伏电站的超稳定现金流将成为资金的宠儿
　　- 当然，我在前面多次提到过，相比于贷款利率，贷款年限是尤为重要的，以目前的光伏发电成本和网购电价水平，起码需要10年期的贷款才能满足正常的还贷需求;
　　- 不光是国开行，其他商业银行在政策微调后也会看到分布式光伏电站资产的收益确定性而放开脚步，那时就是光伏属性资金大量涌入分布式市场的大时代了;
　　- 到底需要多长时间?我想这个概念是相对的，就目前的补贴政策来说，它是要支持最有前景、收益最高的项目，并且鼓励自发自用、就地使用，我认为，在高电价高负荷的长三角和珠三角地区，分布式市场将以最快的速度启动。我大胆的预测，没准儿就在年底……
　　说点儿题外话，分布式光伏发电是个特别讨巧的东西，它又有固定资产属性，又有金融属性，所以城镇化、众筹、资产证券化、电商等等，什么时髦的概念跟它都是合拍的，只是看做它的人是否看懂了它，是否真的想去跨界多赢，而不只是借题发挥，借机炒作罢了。
　　另外，清洁能源的利用从萌芽到普及要经历成本由高到低的产业化过程，最开始成本高的时候必然要通过全社会分摊来补贴其实现产业化，迅速降低成本。所以作为光伏人，我们更有责任拿有限的补贴干出最好的事情，享受补贴不是目的只是手段。希望分布式光伏的先行者们能够做到且行且珍惜，不要到失去才追悔莫及……
　　最后我无节操的问一句，如果把同样是全社会分摊收取的三峡基金用作补贴风、光等可再生能源发电，并作严格的监管使用，我们的世界会不会更加的明亮?
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